| 基金全稱 | 光大保德信陽光智造混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 光大保德信陽光智造混合D |
| 基金代碼 | 025586（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月17日 | 成立日期 | 2025年11月27日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
光大保德信陽光智造混合D(025586) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 陳棟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
陳棟先生:中國,2006年畢業(yè)于復旦大學預防醫(yī)學專業(yè),2009年獲得復旦大學衛(wèi)生經(jīng)濟管理學碩士學位。2009年至2010年在國信證券經(jīng)濟研究所擔任研究員;2011年在中信證券交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務總部擔任研究員;2012年2月加入光大保德信基金管理有限公司,歷任投資研究部研究員、高級研究員,并于2014年6月起擔任光大保德信銀發(fā)商機主題混合型證券投資基金的基金經(jīng)理助理,2015年4月至今擔任光大保德信銀發(fā)商機主題混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2019年6月至2020年8月?lián)喂獯蟊５滦庞丽戊`活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2019年12月至今擔任光大保德信欣鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2020年1月至今擔任光大保德信中小盤混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2020年2月至2022年8月27日擔任光大保德信事件驅(qū)動靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2020年10月至2021年12月25日擔任光大保德信安和債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年11月至今擔任光大保德信數(shù)字經(jīng)濟主題混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025569 | 光大保德信陽光穩(wěn)健增長混合C | 混合型-偏債 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.15% |
| 025575 | 光大保德信陽光混合D | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.26% |
| 025574 | 光大保德信陽光混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.24% |
| 025573 | 光大保德信陽光混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.26% |
| 025586 | 光大保德信陽光智造混合D | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | -0.44% |
| 025536 | 光大保德信陽光優(yōu)選一年持有混合E | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.50% |
| 025533 | 光大保德信陽光優(yōu)選一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.46% |
| 025534 | 光大保德信陽光優(yōu)選一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.44% |
| 025540 | 光大保德信陽光優(yōu)選一年持有混合F | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.45% |
| 025535 | 光大保德信陽光優(yōu)選一年持有混合D | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.48% |
| 025585 | 光大保德信陽光智造混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | -0.45% |
| 025584 | 光大保德信陽光智造混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | -0.44% |
| 025568 | 光大保德信陽光穩(wěn)健增長混合A | 混合型-偏債 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.17% |
| 015977 | 光大保德信數(shù)字經(jīng)濟主題混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-07 | 至今 | 2年又43天 | 37.54% |
| 015976 | 光大保德信數(shù)字經(jīng)濟主題混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-07 | 至今 | 2年又43天 | 39.12% |
| 019308 | 光大保德信中小盤混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-14 | 至今 | 2年又97天 | 25.49% |
| 019440 | 光大保德信銀發(fā)商機混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-12 | 至今 | 2年又99天 | 15.79% |
| 003110 | 光大安和債券C | 債券型-混合二級 | 2020-10-24 | 2021-12-25 | 1年又62天 | 2.95% |
| 003109 | 光大安和債券A | 債券型-混合二級 | 2020-10-24 | 2021-12-25 | 1年又62天 | 3.32% |
| 003704 | 光大事件驅(qū)動混合 | 混合型-靈活 | 2020-02-25 | 2022-08-27 | 2年又184天 | 13.60% |
| 360012 | 光大保德信中小盤混合A | 混合型-偏股 | 2020-01-04 | 至今 | 5年又351天 | 53.79% |
| 001903 | 光大欣鑫混合A | 混合型-靈活 | 2019-12-28 | 至今 | 5年又358天 | 59.12% |
| 001904 | 光大欣鑫混合C | 混合型-靈活 | 2019-12-28 | 至今 | 5年又358天 | 57.84% |
| 003106 | 光大永鑫混合C | 混合型-靈活 | 2019-06-10 | 2020-08-22 | 1年又74天 | 14.66% |
| 003105 | 光大永鑫混合A | 混合型-靈活 | 2019-06-10 | 2020-08-22 | 1年又74天 | 14.77% |
| 000589 | 光大保德信銀發(fā)商機混合A | 混合型-偏股 | 2015-04-14 | 至今 | 10年又252天 | 93.13% |
| 投資目標 | 本基金通過深度研究,捕捉宏觀環(huán)境及政策趨勢走向,主要投資于智造相關行業(yè)的股票,把握制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級過程中的投資機會。在嚴格控制風險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量研究相結合的方法,確定投資組合中權益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。本基金通過動態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟指標,以及估值水平、盈利預期、流動性等市場指標,確定未來市場變動趨勢;通過全面評估上述各種關鍵指標的變動趨勢,對股票、債券等大類資產(chǎn)的風險和收益特征進行預測。根據(jù)上述定性和定量指標的分析結果,運用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型,在目標收益條件下,追求風險最小化目標,最終確定大類資產(chǎn)投資權重,實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。 股票投資策略 (1)智造主題的界定 本基金界定的智造主題相關公司指追求高質(zhì)量發(fā)展的過程中,受益于信息化和工業(yè)化深度融合,能夠提高生產(chǎn)運營效率,提升生活質(zhì)量,具有工程師紅利和一定國際競爭力的制造業(yè)。這些行業(yè)一般具有技術含量高、創(chuàng)新力強、附加值高、競爭力強、低污染等特點。本基金將在智造的定義內(nèi)選擇具有核心技術、高附加值產(chǎn)品、創(chuàng)新研發(fā)能力和國際競爭力的行業(yè)公司,以及向上述行業(yè)提供產(chǎn)品和服務的上下游公司進行組合構建。 細化到行業(yè)分類上,本基金投資的行業(yè)主要包括如下幾類: (1)符合國家高端裝備制造重點方向的行業(yè),包括國防軍工、機械設備; (2)符合新經(jīng)濟發(fā)展趨勢、具有先進技術或者著力于突破關鍵技術、持續(xù)迭代升級的行業(yè),包括醫(yī)藥生物、電子、計算機、通信、電力設備、新能源; (3)在傳統(tǒng)工業(yè)中運用新興技術、新材料或現(xiàn)代管理方式而向智能化轉型的行業(yè),包括汽車、有色金屬、輕工制造、紡織服飾、家用電器、公用事業(yè)、化工、金屬非金屬新材料。 未來由于經(jīng)濟增長方式轉變、產(chǎn)業(yè)結構升級、人口紅利變化等因素,從事或受益于上述投資主題的外延將會逐漸擴大,基金管理人按照監(jiān)管部門要求在履行適當程序后,本基金視實際情況對上述界定進行調(diào)整和修訂。 (2)股票組合的構建 本基金聚焦智造主題,首先通過行業(yè)發(fā)展前景及競爭格局考察、公司競爭力分析、公司可持續(xù)成長潛力評估及投資吸引力評估等四個層面的綜合比較初步篩選出投資備選股票。然后,以全球市場為參照,通過對經(jīng)濟發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展階段和前景、公司綜合競爭能力的逐層分解,形成對公司的相對估值判斷。最后,通過調(diào)研、財務分析及量化估值等方法,篩選出質(zhì)地優(yōu)良、盈利持續(xù)增長、估值具備吸引力和市場預期持續(xù)改善的公司構建股票投資組合。 (3)港股通股票投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將關注在港股市場上市、具有行業(yè)代表性、A股市場稀缺性和核心競爭力的優(yōu)質(zhì)公司,關注港股市場在行業(yè)結構、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地的市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。 存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,通過定性分析和定量分析相結合的方式,對存托憑證的發(fā)行企業(yè)和所屬行業(yè)進行深入研究判斷,在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素的基礎上,精選出具備投資價值的存托憑證進行投資。 債券回購投資策略 在本基金的日常投資中,還將充分利用組合的債券回購操作,利用債券回購收益率低于債券收益率的機會,融入資金購買收益率較高的債券品種,在嚴格頭寸管理的基礎上,在資金相對充裕的情況下進行風險可控的債券回購投資策略以放大債券投資收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產(chǎn)支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 國債期貨投資策略 基金管理人可運用國債期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風險,改善組合的風險收益特性。 股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,以風險管理為原則,以套期保值為目的,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結合股票期權定價模型,選擇估值合理的期權合約?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立股票期權交易決策部門或小組,按照有關要求做好人員培訓工作,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權業(yè)務知識和相應的專業(yè)能力,同時授權特定的管理人員負責股票期權的投資審批事項,以防范期權投資的風險。 可轉換債券、可交換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟運行特征和證券市場趨勢判斷的前提下,在綜合分析可轉換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎上,選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進行投資。結合行業(yè)分析和個券選擇,對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉換債券進行重點關注,選擇投資價值較高的個券進行投資。 本基金將綜合分析可交換債券的基本情況、發(fā)行人資質(zhì)、轉股標的等因素,對可交換債券的風險收益特征進行評估,在風險可控的前提下,選取具有盈利空間的優(yōu)質(zhì)標的進行投資。同時,本基金還將密切跟蹤可交換債券的估值變化情況和發(fā)行主體經(jīng)營狀況,合理控制可交換債券的投資風險。 債券投資策略 (1)目標久期策略及凸性策略 在組合的久期選擇方面,本基金將綜合分析宏觀面的各個要素,主要包括宏觀經(jīng)濟所處周期、貨幣財政政策動向、市場流動性變動情況等,通過對各宏觀變量的分析,判斷其對市場利率水平的影響方向和程度,從而確定本基金固定收益投資組合久期的合理范圍;同時,通過凸性管理策略進一步分析債券的利率風險,對久期策略做出適當?shù)难a充和修正。 (2)收益率曲線策略 組合基于宏觀經(jīng)濟研究和債券市場跟蹤,結合收益率曲線的擬合和波動模擬模型,對未來的收益率曲線移動進行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動情況,在期限結構配置上適時采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進一步優(yōu)化組合的期限結構。 (3)信用品種投資策略 1)市場整體信用利差曲線策略 本基金將從經(jīng)濟周期、市場特征和政策因素三方面考量信用利差曲線的整體走勢。在經(jīng)濟周期向上階段,企業(yè)盈利能力增強,經(jīng)營現(xiàn)金流改善,則信用利差可能收窄,反之當經(jīng)濟周期不景氣,企業(yè)的盈利能力減弱,信用利差擴大。同時本基金也將考慮市場容量、信用債結構以及流動性之間的相互關系,動態(tài)研究信用債市場的主要特征,為分析信用利差提供依據(jù)。另外,政策因素也會對信用利差造成很大影響。這種政策影響集中在信用債市場的供給方面和需求方面。本基金將從供給和需求兩方面分別評估政策對信用債市場的作用。 2)單個信用債信用分析策略 信用債的收益率水平及其變化很大程度上取決于其發(fā)行主體自身的信用水平,本基金將對不同信用類債券的信用等級進行評估,深入挖掘信用債的投資價值,增強本基金的收益。本基金主要通過發(fā)行主體償債能力、抵押物質(zhì)量、契約條款和公司治理情況等方面分析和評估單個信用債券的信用水平。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權日除權后的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的同一類別的每份基金份額享有同等分配權,由于本基金各類基金份額收取費用情況不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)履行適當程序后可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證高端裝備制造指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*20%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,其預期收益和預期風險高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金還可投資港股通標的股票。除了需要承擔與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
光大保德信陽光智造混合D(025586) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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