| 基金全稱 | 光大保德信陽光價值30個月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 光大保德信陽光價值30個月持有混合E |
| 基金代碼 | 025567（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年11月27日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
光大保德信陽光價值30個月持有混合E(025567) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 崔書田 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
崔書田先生:中國國籍,CFA,2007年獲得上海交通大學工學、理學雙學士學位,2010年獲得上海交通大學管理學碩士學位。2010年4月至2015年5月在國泰君安證券股份有限公司歷任助理研究員、研究員、高級研究員;2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,歷任高級研究員、權益管理總部權益投資團隊團隊長助理,現(xiàn)任權益管理總部股票研究團隊團隊長,2020年7月1日至今擔任光大保德信中國制造2025靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2021年10月至2022年12月?lián)喂獯蟊５滦艃?yōu)勢配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2022年8月27日至今擔任光大保德信新增長混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2023年1月16日至今擔任光大保德信專精特新混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年3月19日擔任光大保德信研究精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025567 | 光大保德信陽光價值30個月持有混合E | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.70% |
| 025565 | 光大保德信陽光價值30個月持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.68% |
| 025566 | 光大保德信陽光價值30個月持有混合D | 混合型-偏股 | 2025-11-27 | 至今 | 22天 | 0.70% |
| 019390 | 光大保德信研究精選混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-19 | 至今 | 275天 | 21.05% |
| 008313 | 光大保德信研究精選混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-19 | 至今 | 275天 | 21.43% |
| 018501 | 光大保德信中國制造2025靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2023-05-26 | 至今 | 2年又208天 | 10.92% |
| 008313 | 光大保德信研究精選混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-20 | 2023-08-25 | 158天 | -7.49% |
| 018005 | 光大新增長混合C | 混合型-偏股 | 2023-02-28 | 至今 | 2年又295天 | -2.63% |
| 016478 | 光大專精特新混合C | 混合型-偏股 | 2023-01-16 | 至今 | 2年又338天 | 7.96% |
| 016477 | 光大專精特新混合A | 混合型-偏股 | 2023-01-16 | 至今 | 2年又338天 | 8.20% |
| 360006 | 光大新增長混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-27 | 至今 | 3年又115天 | -10.09% |
| 360007 | 光大優(yōu)勢配置混合A | 混合型-偏股 | 2021-10-30 | 2022-12-03 | 1年又34天 | -26.34% |
| 001740 | 光大保德信中國制造2025靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2020-07-01 | 至今 | 5年又172天 | 43.45% |
| 投資目標 | 在深入研究,控制和分散投資組合風險的前提下,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量研究相結合的方法,確定投資組合中權益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。本基金通過動態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟指標,以及估值水平、盈利預期、流動性、投資者心態(tài)等市場指標,確定未來市場變動趨勢。本基金通過全面評估上述各種關鍵指標的變動趨勢,對股票、債券等大類資產(chǎn)的風險和收益特征進行預測。根據(jù)上述定性和定量指標的分析結果,運用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型,在目標收益條件下,追求風險最小化目標,最終確定大類資產(chǎn)投資權重,實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 基金管理人將跟蹤各行業(yè)整體的收入增速、利潤增速、毛利率變動幅度、ROIC變動情況,依此來判斷各行業(yè)的景氣度,再根據(jù)行業(yè)整體的估值情況、市場的預期、目前機構配置的比例來綜合考慮各行業(yè)在組合中的配置比例。 (2)股票投資策略 1)股票組合的構建 本基金首先通過行業(yè)發(fā)展前景及競爭格局考察、公司競爭力分析、公司可持續(xù)成長潛力評估及投資吸引力評估等四個層面的綜合比較初步篩選出投資備選股票。然后,以全球市場為參照,通過對經(jīng)濟發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展階段和前景、公司綜合競爭能力的逐層分解,形成對公司的相對估值判斷。最后,由研究員通過調(diào)研、財務分析及量化估值等方法,篩選出質(zhì)地優(yōu)良、盈利持續(xù)增長、估值具備吸引力和市場預期持續(xù)改善的公司構建股票投資組合。 2)港股通股票投資策略 本基金將關注在港股市場上市、具有行業(yè)代表性和核心競爭力的優(yōu)質(zhì)公司,關注港股市場在行業(yè)結構、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 3)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,通過定性分析和定量分析相結合的方式,對存托憑證的發(fā)行企業(yè)和所屬行業(yè)進行深入研究判斷,在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素的基礎上,精選出具備投資價值的存托憑證進行投資。 債券回購投資策略 在本基金的日常投資中,還將充分利用組合的債券回購操作,利用債券回購收益率低于債券收益率的機會,融入資金購買收益率較高的債券品種,在嚴格頭寸管理的基礎上,在資金相對充裕的情況下進行風險可控的債券回購投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產(chǎn)支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 國債期貨的交易策略 本基金參與國債期貨交易以套期保值為目的,國債期貨空頭的合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量,以獲取相應債券組合的超額收益。 股指期貨交易策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨交易中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性。本基金主要從公司基本面分析、理論定價分析、債券發(fā)行條款、投資導向的變化等方面綜合評估可轉(zhuǎn)債投資價值,選取具有較高價值的可轉(zhuǎn)債進行投資。本基金將結合行業(yè)分析和個券選擇,對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進行重點關注,選擇投資價值較高的個券進行投資。 本基金將綜合分析可交換債券的基本情況、發(fā)行人資質(zhì)、轉(zhuǎn)股標的等因素,對可交換債券的風險收益特征進行評估,在風險可控的前提下,選取具有盈利空間的優(yōu)質(zhì)標的進行投資。 同時,本基金還將密切跟蹤可交換債券的估值變化情況和發(fā)行主體經(jīng)營狀況,合理控制可交換債券的投資風險。 債券投資策略 本基金密切關注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢與我國財政、貨幣政策動向,預測未來利率變動走勢,自上而下地確定投資組合久期,并結合信用分析等自下而上的個券選擇方法構建債券投資組合,配置能夠提供穩(wěn)定收益的債券品種。 信用債投資策略方面,由于影響信用債券利差水平的因素包括市場整體的信用利差水平和信用債自身的信用情況變化,因此本基金的信用債投資策略可以具體分為市場整體信用利差曲線策略和單個信用債信用分析策略。 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢等因素,并結合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預期收益和預期風險特征,在符合本基金相關投資比例規(guī)定的前提下,決定組合的期限結構和類屬配置,并在此基礎上實施債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權日除權后的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資,對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+中債綜合指數(shù)收益率*20% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。 |
光大保德信陽光價值30個月持有混合E(025567) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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光大保德信陽光價值30個月持有混合E(025567) - 基金公告
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