| 基金全稱 | 華商匯享多元配置3個月持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金簡稱 | 華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)A |
| 基金代碼 | 025264（前端） | 基金類型 | FOF-穩(wěn)健型 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月17日 | 成立日期 | 2025年12月09日 |
| 成立規(guī)模 | 6.358億份 | 資產規(guī)模 | 3.61億份（截止至：2025年12月09日） |
| 基金管理人 | 華商基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)A(025264) - 基金經理
 | |
| 姓名 | 孫志遠 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-09 |
孫志遠先生:中國籍,經濟學碩士,具有基金從業(yè)資格。2008年2月至2009年1月,就職于華寶信托有限責任公司企業(yè)年金中心,任受托經理;2009年1月至2010年7月,就職于長江養(yǎng)老保險股份有限公司業(yè)務支持部,任企業(yè)年金受托經理;2010年7月至2011年12月,就職于好買基金研究中心,任基金研究員;2011年12月至2015年6月,就職于海通證券股份有限公司研究所金融產品研究中心,任基金分析師;2015年7月至2017年7月,就職于平安證券股份有限公司基金評價與顧問部,任執(zhí)行副總經理;2017年7月至2020年7月,就職于華創(chuàng)證券有限責任公司FOF/MOM投資管理中心,任部門總經理、FOF投資經理;2020年8月加入華商基金管理有限公司;2021年5月28日起至今擔任華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)的基金經理;2021年9月23日起至今擔任華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)的基金經理;2021年10月15日起至今擔任華商嘉逸養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)的基金經理;2022年11月22日起至今擔任華商安遠穩(wěn)進一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金經理;2023年6月9日起至今擔任華商嘉逸養(yǎng)老目標日期2045五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)的基金經理;2024年8月29日至2025年10月21日擔任華商融享穩(wěn)健配置3個月持有期混合型基金中基金(FOF)的基金經理;現(xiàn)任資產配置部總經理、公司投資決策委員會委員、公司公募業(yè)務FOF投資決策委員會委員。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025265 | 華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-12-09 | 至今 | 10天 | 0.00% |
| 025264 | 華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-12-09 | 至今 | 10天 | 0.00% |
| 020878 | 華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-08-29 | 2025-09-18 | 1年又20天 | 8.04% |
| 020879 | 華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-08-29 | 2025-09-18 | 1年又20天 | 7.65% |
| 017184 | 華商嘉逸養(yǎng)老目標2045五年持有混合發(fā)起式(FOF) | FOF-均衡型 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又194天 | 29.22% |
| 016228 | 華商安遠穩(wěn)進一年持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-22 | 至今 | 3年又28天 | 5.05% |
| 016227 | 華商安遠穩(wěn)進一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-22 | 至今 | 3年又28天 | 6.35% |
| 017346 | 華商嘉逸養(yǎng)老2040三年持有混合發(fā)起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又34天 | 14.08% |
| 017345 | 華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又34天 | 14.06% |
| 017281 | 華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-11 | 至今 | 3年又39天 | 8.89% |
| 013088 | 華商嘉逸養(yǎng)老2040三年持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2021-10-15 | 至今 | 4年又66天 | 9.60% |
| 013192 | 華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2021-09-23 | 至今 | 4年又88天 | 8.76% |
| 012056 | 華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起(FOF)A | FOF-均衡型 | 2021-05-28 | 至今 | 4年又206天 | 16.42% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,結合動態(tài)優(yōu)化調整及基金精選策略,把握基金市場的投資機會,力爭獲取長期穩(wěn)定的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”))、國內依法發(fā)行或上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、其他依法發(fā)行或上市的股票及存托憑證)、港股通標的證券(包括股票和ETF)、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券)、同業(yè)存單、資產支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金的主要投資策略包括資產配置策略和基金投資策略。 資產配置策略 本基金將在中長期收益風險目標的約束下,根據各類資產(或策略)的風險收益特征,形成資產配置方案。同時,綜合運用定性及定量方法,通過對經濟增長、市場流動性、宏觀政策等方面因素的分析,判斷各類資產的預期風險收益,在約定的投資比例范圍內對各類資產的中短期配置比例進行動態(tài)優(yōu)化調整,在力爭實現(xiàn)收益風險目標的前提下,進一步提升投資組合的整體性價比。 股票投資策略 本基金的股票投資策略遵循自上而下的投資方法。通過自上而下的宏觀和產業(yè)分析,當某類細分資產出現(xiàn)配置機會卻尚無與之相匹配的基金時,則會通過股票組合進行相關資產的復制配置。同時,考慮到本基金的風險收益特征,股票組合會更多考慮價值型股票的配置。 本基金將投資港股通標的股票,基于對香港股票市場基本情況以及運行機制的深入分析,根據個股的估值水平優(yōu)選個股。 基金投資策略 本基金采用定量與定性分析相結合的方法優(yōu)選基金。首先,根據事先設定的定量指標,分析所有適選基金在不同市場下的歷史業(yè)績表現(xiàn),形成備選基金的初選評價結果,構建初選基金池。隨后,在初選基金池中,針對各基金類型,分別采用不同的基金優(yōu)選策略和基金調研,構建核心基金池。 (1)初選基金池構建 運用量化方法,對全市場基金進行分類打分排序,剔除每個指標下表現(xiàn)較為落后的基金,形成備選基金的初選評價結果,構建初選基金池,具體量化指標如下: 1)簡單收益指標:凈值增長率、超額收益; 2)風險調整后收益指標:夏普比率、卡瑪比率、索丁諾比率、信息比率; 3)風險指標:收益標準差、收益下半方差、最大回撤; 4)規(guī)模指標:凈資產規(guī)模; 5)費用指標:綜合管理費率。 (2)核心基金池構建 在初選基金池中,針對各基金類型,分別采用不同的基金優(yōu)選策略,構建核心基金池: 1)權益類基金 權益類基金細分為主動管理型基金及指數型基金(包含指數增強型基金)。 ①主動管理型基金 對于主動管理型基金,本基金主要采用風格歸因及基金經理屬性庫構建策略:對進入業(yè)績初選池的基金,采取基于業(yè)績歸因判斷每只基金業(yè)績的驅動因子,分析基金風格特征及其穩(wěn)定性,將選股能力持續(xù)超越同風格基準、具備穩(wěn)定alpha收益的基金在結合定性分析后納入核心基金池。 本基金將采用量化篩選及定性調研驗證的方式,將全市場的基金經理劃分到不同的風格屬性庫中。具體使用以下分析方式: RBSA分析(基于業(yè)績的風格分析) 本基金采RBSA分析方法,主要通過啞變量回歸的方式,來進行基金經理風格的RBSA分析,即從業(yè)績的角度分析確定基金經理擅長的風格。 PBSA分析(基于持倉的風格分析) 本基金采用PBSA分析方法,從實際持倉的角度,考察基金經理是否確實持有該類風格的個券,可以對RBSA結果起到驗證作用。當PBSA結果與RBSA一致時,本基金可從量化分析的角度確定基金經理擅長的市場風格。 實地調研 基金管理人將建立一套證券投資基金基金經理風格屬性庫,通過大量的實地調研將基金經理進行具體風格屬性劃分,包括擇時型、風格型等。 ②指數型基金 指數型基金的基金池構建主要包含三個層次: 規(guī)模篩選。本基金將滿足法律法規(guī)以及平均規(guī)模滿足流動性要求的指數型基金納入初選基金池。 細分歸類。根據指數型基金跟蹤標的樣本具體分布特征,在行業(yè)、主題、風格等方面進行細分歸類。 在上述每一細分類別中,考察跟蹤誤差及超額收益等指標;將風格特點鮮明、跟蹤誤差小、信息比率高的指數型基金納入核心基金池。 2)固定收益類基金 本基金對于固定收益類基金同樣進行定量及定性篩選。首先對進入業(yè)績初選池的固定收益類基金進行業(yè)績篩選,重點考察風險調整后收益及業(yè)績穩(wěn)定性。其次,根據其配置風格、超額收益來源,將固定收益類基金分為利率債、信用債、轉債或權益增強等類型。最后,分析投資能力的穩(wěn)定性,對基金進行基金經理調研和基金公司調研,重點考察基金公司固定收益投資理念、固定收益團隊的整體實力;經過定性調研修正后建立核心基金池。 3)QDII基金及香港互認基金精選策略 本基金在進行QDII基金及香港互認基金投資時,將采用“自上而下”的方法,重點關注相關國家和地區(qū)的宏觀經濟基本面、貨幣政策動態(tài)、證券市場走勢及資產估值水平等關鍵因素,同時結合各市場的風險收益特征進行多維度的綜合篩選,最終甄選出優(yōu)質的QDII基金及香港互認基金進行配置。 4)貨幣市場類基金 貨幣市場類基金主要承擔現(xiàn)金管理職能。本基金對貨幣市場類基金主要考察其基金規(guī)模、流動性、收益穩(wěn)定性。綜合篩選排名靠前的貨幣市場類基金作為基金配置備選。 5)其他類基金 其他類基金主要包括跟蹤商品價格或價格指數表現(xiàn)的商品期貨基金以及證監(jiān)會依法核準或注冊的其他類型基金。 商品期貨基金的基金池構建包含兩個層次: 第一、規(guī)模篩選。本基金將滿足法律法規(guī)以及平均規(guī)模滿足流動性要求的商品期貨基金納入初選基金池。 第二、考察商品期貨基金的跟蹤誤差。在跟蹤同一標的的基金中,篩選跟蹤誤差小的商品期貨基金納入核心基金池。 6)公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 (3)基金組合配置策略 本基金將在不同類型基金池的基礎上構建基金組合。 1)基于大類資產配置策略,確定權益類、固定收益類、貨幣市場類以及其他類基金的具體配置比例。 2)在上述配置比例的范圍內,挑選符合各類型和風格的子基金進行匹配,利用大類資產配置體系、并結合子基金風格業(yè)績的延續(xù)性考量,篩選各類型核心基金池中的基金進行組合構建。 綜上,本基金將通過定量和定性相結合的方法,長期持續(xù)跟蹤本基金的組合業(yè)績,并定期對基金組合進行維護,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。 存托憑證投資策略 本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 資產支持證券投資策略 資產支持證券定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素評估其內在價值。 債券投資策略 本基金在控制系統(tǒng)風險的前提下,采取“自上而下”的策略進行債券投資,獲取穩(wěn)健收益。 本基金采用目標久期管理法作為債券投資的核心策略,并通過宏觀經濟分析平臺把握市場利率水平的運行態(tài)勢結合收益率曲線變化的預測,采取期限結構配置策略,通過分析和情景測試,確定長、中、短期債券的投資比例。 |
| 分紅政策 | 1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、基金份額持有人持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經與基金托管人協(xié)商一致,按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可調整基金收益的分配原則。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數收益率*9%+中債綜合全價(總值)指數收益率*80%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率*3%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率*3%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,其預期收益和預期風險水平高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。 本基金除了投資A股外,還可根據法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的證券。除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)A(025264) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100萬元，小于200萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
華商匯享多元配置3個月持有混合(FOF)A(025264) - 基金公告
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